Agar perekonomian suatu negara menjadi kuat dan pergerakannya dapat terpantau maka diperlukan peraturan-peraturan yang mengaturnya, yang biasa disebut dengan kebijakan moneter. Kebijakan ini tidak hanya berdampak pada perekonomian dalam negeri tetapi juga luar negeri.

Memahami Kebijakan Moneter

Tindakan dan komunikasi bank sentral yang mengelola jumlah uang beredar dikenal sebagai kebijakan moneter.

Jumlah uang yang biasa beredar berupa kredit, uang tunai, cek, dan reksa dana pasar uang. Bentuk uang yang ada saat ini sangatlah penting yaitu kredit. Kredit ini dapat dikatakan berupa pinjaman, obligasi, dan hipotek.

Kebijakan moneter ini dapat meningkatkan likuiditas untuk menciptakan pertumbuhan ekonomi. Hal inilah yang bisa dilakukan untuk mengurangi likuiditas guna mencegah inflasi.

Bahkan, dengan bank sentral juga bisa menggunakan suku bunga, sebagai salah satu syarat bank dan besaran obligasi pemerintah yang harus dimiliki.

Semua alat ini dapat mempengaruhi seberapa besar bank dapat memberikan pinjaman kepada bank tersebut. Faktanya, besar kecilnya pinjaman juga mempengaruhi jumlah uang yang beredar.

Tujuan Kebijakan Moneter

Bank sentral saat ini menggunakan kebijakan moneter kontraktif untuk mengurangi inflasi. Mereka juga dapat mengurangi jumlah uang yang beredar dengan membatasi jumlah uang yang dapat dipinjamkan oleh bank.

Bank juga mengenakan suku bunga yang jauh lebih tinggi dan dapat membuat pinjaman menjadi lebih mahal. Akibatnya, semakin sedikit sektor usaha dan individu yang melakukan pinjaman sehingga menghambat pertumbuhan ekonomi.

Bank sentral juga dapat menggunakan kebijakan moneter ekspansif untuk mengurangi pengangguran dan menghindari resesi. Faktanya, mereka juga dapat meningkatkan likuiditas dengan memberikan lebih banyak uang kepada bank untuk dipinjamkan.

Kemudian bank akan menurunkan suku bunga sehingga bisa memberikan pinjaman lebih murah. Akibatnya, sektor usaha ini dapat meminjam lebih banyak untuk membeli peralatan, mempekerjakan karyawan, dan memperluas pasarnya.

Sementara itu, individu sendiri dapat meminjam lebih banyak untuk membeli kebutuhan primer, sekunder, dan tersier. Kebijakan ini akan meningkatkan permintaan dan memacu pertumbuhan ekonomi.

Instrumen Kebijakan Moneter

Di bawah ini beberapa instrumen kebijakan moneter, yaitu:

  • Operasi Pasar Terbuka atau Operasi pasar terbuka

Cara ini bisa dilakukan dengan cara membeli Pembelian Pasar Terbuka, menjual Penjualan Pasar Terbuka obligasi dan surat berharga pemerintah lainnya. Tindakan ini merupakan kebijakan tidak langsung dan sangat fleksibel.

Dengan kebijakan tersebut diharapkan dapat mengubah jumlah cadangan yang dimiliki perbankan, mengurangi dan meningkatkan peredaran uang di masyarakat.

Selain itu, ada beberapa jenis surat berharga yang dapat diperjualbelikan oleh pemerintah, misalnya Surat Berharga Pasar Uang (SBPU), Sertifikat Bank Indonesia (SBI), dan Surat Berharga Negara (SBN).

  • Fasilitas Diskon atau Nilai diskon

Cara ini harus digunakan oleh bank sentral untuk menarik bank umum meminjam dana. Sehingga uang yang beredar di masyarakat dan perbankan dapat terkendali dengan baik.

Penentuan besaran diskon ini tergantung pada tujuan bank sentral memberikan diskon tersebut. Bank sentral juga dapat menaikkan tingkat diskonto, untuk mencegah bank melakukan pinjaman dengan menaikkan suku bunga pinjaman.

Tindakan inilah yang dapat mengurangi likuiditas dan memperlambat perekonomian. Sebaliknya jika bank sentral ingin menambah jumlah uang beredar maka akan menurunkan tingkat diskonto yaitu menurunkan suku bunga.

Hal inilah yang akan mendorong penyaluran kredit sehingga berdampak pada peningkatan likuiditas dan mendorong pertumbuhan ekonomi.

  • Rasio Cadangan Wajib atau Rasio Cadangan Wajib

Bank sentral inilah yang akan menentukan jumlah uang atau cadangan kas yang harus dimiliki bank pada umumnya. Namun bank sentral juga akan membatasi likuiditas dan meningkatkan persyaratan cadangan minimum.

Hal inilah yang akan membatasi bank dalam menyediakan uang untuk disalurkan kepada masyarakat.

Namun, jika bank ingin meningkatkan likuiditas, bank juga akan menurunkan persyaratan giro wajib minimum. Hal inilah yang akan memberi bank komersial lebih banyak uang untuk dipinjamkan.

Meskipun persyaratan jumlah minimum dapat diubah, bank sentral jarang melakukan hal tersebut. Pasalnya, memerlukan banyak dokumen yang harus ditandatangani oleh bank umum di bawahnya.

  • Daya Tarik Moral atau Moral Bujukan

Sesuai dengan namanya, kebijakan ini merupakan imbauan atau saran. Hal ini juga yang dilakukan bank sentral terhadap bank-bank umum agar lebih memperhatikan jumlah uang yang akan diedarkan ke masyarakat.

Bank sentral ini juga bisa memberikan pesan agar bank umum lebih berhati-hati dalam memberikan pinjaman. Selain itu, Anda tidak akan terjebak pada kredit macet yang nantinya akan menimbulkan inflasi.

Bank sentral juga dapat memberikan kredit secara langsung kepada pihak-pihak yang membutuhkan bantuan pinjaman karena hal-hal yang mendesak, sehingga dapat menjadi prioritas. Pihak-pihak yang akan diberikan pinjaman meliputi proyek, sektor, program dan kegiatan.

  • Penetapan Uang Muka Impor

Kebijakan ini akan dikeluarkan untuk mengendalikan cadangan devisa negara dan mengendalikan peredaran uang.

Dengan kebijakan ini, importir harus mampu membayar uang muka. Selain itu, ada persentase tertentu untuk jaminan mata uang asing yang mereka gunakan untuk bisa membeli barang impor.

  • Fasilitas Cerukan atau Jendela Cerukan

Kebijakan ini juga merupakan suntikan dana berupa pinjaman yang diberikan kepada perbankan. Namun dapat terancam likuidasi dan mengalami kesulitan likuiditas.

Pinjaman ini biasanya berjangka pendek dengan tingkat bunga lebih tinggi dibandingkan pinjaman biasa.

Untuk mendukung Operasi Pasar Terbuka, bank sentral harus melakukan dan memberikan pinjaman di forum pasar uang antar bank secara langsung. Padahal, jangka waktu yang ditentukan akan berlangsung dari satu malam hingga tujuh hari.

  • Sertifikat Wadiah Bank Indonesia

Umumnya sertifikat ini telah diterbitkan oleh bank-bank Indonesia, seperti bank sentral dan bank syariah. Namun tidak menutup kemungkinan juga akan digunakan oleh bank umum untuk mendukung Operasi Pasar Terbuka.

Demikian pembahasan mengenai Kebijakan Moneter, semoga bermanfaat!

Share:

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *